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O forte PFN interrompe o salto de capital, causa preocupações com a subida

Os mercados acionários asiáticos caíram na segunda-feira e o dólar americano se manteve estável depois que o relatório da folha de pagamento americano chegou a 528 mil – mais que o dobro das previsões de 250 mil. O número impressionante não apontava para sinais de recessão nos Estados Unidos e reforçava as expectativas de aumentos substanciais adicionais das taxas da Reserva Federal para conter a inflação mais alta em décadas.

Isso cortou o recente avanço das ações globais de três semanas consecutivas de recuperação dos níveis baixos do mercado de baixa e fez com que os futuros de ações dos Estados Unidos flutuassem hoje, segunda-feira. O sentimento também foi prejudicado pelos lockdowns de Covid em uma ilha resort chinesa enquanto Hong Kong cancelando a quarentena obrigatória não teve nenhum impacto positivo.

Ao mesmo tempo, os mercados de ações europeus negociaram mais alto, com base em lucros corporativos geralmente positivos, apesar de fecharem mais baixo na sexta-feira, após a divulgação do relatório do NFP americano, mais alto do que o esperado. O forte relatório evaporou as esperanças de que o Fed pivotasse sua política monetária agressiva com altas acentuadas de taxas que atingiram a maior economia do mundo e o maior motor de crescimento.

NFP out, CPI e PIB do Reino Unido nos Radares dos Investidores

Após a divulgação do relatório do NFP, os investidores estarão observando de perto o relatório de julho sobre os preços ao consumidor dos Estados Unidos, previsto para ser divulgado na quarta-feira. Os economistas prevêem que a taxa anual de inflação cairá para 8,7% em relação aos 9,1% de junho – o maior aumento em quatro décadas. A liberação do PIB do Reino Unido para junho também será acompanhada de perto, pois o Banco da Inglaterra advertiu que uma recessão prolongada será esperada mais tarde, em 2022.

Pontos de Curva de Títulos Invertidos dos EUA para Expectativas de Recessão

Os fortes dados sobre o emprego nos Estados Unidos aumentaram os rendimentos do Tesouro e o dólar americano, já que os investidores tiveram 70% de chance de aumentar as taxas em 75 pontos-base em setembro. Isso enviou rendimentos de dois anos mais altos na sexta-feira e inverteu ainda mais a curva. Uma parte chave da curva de títulos dos Estados Unidos permanece próxima do nível mais invertido em 22 anos, o que sugere que os investidores esperam uma próxima recessão, já que a Reserva Federal continua a apertar sua política monetária.

Oficiais americanos sinalizam que são esperadas mais subidas de taxas com a presidente do Fed de São Francisco, Mary Daly, dizendo que o Fed está “longe de ter feito ainda” em suas tentativas de esfriar as pressões sobre os preços. Entretanto, a Governadora Michelle Bowman disse que o Banco Central dos Estados Unidos deveria continuar considerando grandes aumentos de taxas perto dos 75 pontos-base do mês passado, até que a inflação diminua significativamente.

Petróleo se move moderadamente para cima

Os preços do petróleo bruto subiram na segunda-feira, mas ficaram em torno dos níveis mais baixos de vários meses, já que a recessão teme afetar negativamente as perspectivas da demanda. A China, o maior importador mundial de petróleo bruto parece estar em lenta recuperação, de acordo com os últimos dados. Os níveis de importação por dia em julho aumentaram, mas continuam 9,5% mais baixos do que há um ano.

Ao mesmo tempo, as relações entre os Estados Unidos e a China continuam tensas em relação a Taiwan, depois que a oradora da Câmara dos Estados Unidos, Nancy Pelosi, visitou o país. Os militares chineses anunciaram um novo exercício perto da ilha.

O que ter cuidado para esta semana?

Segunda-feira
Conversações sobre acordos nucleares no Irã

Quarta-feira
Dados do IPC dos EUA
China CPI
China PPI
Discurso do Presidente da Federação de Chicago
Discurso do Presidente da Federação de Minneapolis

Quinta-feira
PPI DOS EUA
reivindicações iniciais de desemprego nos EUA

Sexta-feira
Produção industrial da zona euro
PIB do Reino Unido para junho
Sentimento do consumidor da Universidade Americana de Michigan