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Nos nossos artigos anteriores, analisámos em detalhe a margem e a alavancagem. Vimos que quando negociávamos forex ou outros CFD’s (Contratos por Diferença) sobre margem éramos obrigados a ter uma quantia de dinheiro (margem inicial) disponível na nossa conta para abrir uma posição alavancada. Esta quantia de dinheiro necessária para abrir a posição é uma fracção ou percentagem do valor do valor do contrato subjacente.
Pode ler mais sobre margem aqui e Alavancagem aqui.
Vimos que o rácio entre o capital próprio e a margem da conta de negociação foi expresso como uma percentagem na plataforma de negociação MT4 como nível de margem e que o nível de margem pode ser utilizado para avaliar a “saúde” da conta de negociação. Está disponível uma recapitulação do nível de margem aqui.
O que acontece se o nível da margem atingir 100%?
Se o nível da margem atingir 100%, o montante de fundos na conta está a esgotar-se e não podem ser abertas novas operações.
Se o nível da margem cair mais e atingir 80%, isto desencadeia uma chamada de margem como aviso para alertar o investidor de que está perto de perder todo o seu capital. Se nenhuma acção for tomada e o nível da margem continuar a descer ainda mais, a um nível de margem de 50%, será iniciado um Stop Out.
Veja de perto o Stop Out
Uma paragem é o processo de liquidação automática de comércios abertos. Porque queremos proteger o seu investimento, utilizamos uma paragem para evitar que entre num saldo negativo. Se o nível de margem apresentado na plataforma MT4 atingir 50%, então o sistema começará automaticamente a fechar operações a partir da menos rentável.
Vejamos o seguinte exemplo para ver como isto funciona:
Um Investidor tem uma conta de negociação com um saldo de 10.000 USD, abre uma negociação que requer uma margem de 1.000 USD. Clique aqui para aceder à nossa calculadora de margem.
Assumindo que o comércio se move contra eles resultando numa perda não realizada de -9.000 USD, o seu Capital Social será agora de 1.000 USD.
Agora que conhecemos a Margem e o Património da conta, podemos calcular o Nível de Margem usando a fórmula:
O Nível de Margem é: (Património/Margem) x 100.
Património = 1.000 USD
Margem = 1.000 USD
Portanto, o Nível de Margem = (1.000/1.000) x 100 = 100%
Se o comércio continuasse a mover-se contra eles por um adicional de -200 USD, a sua perda não realizada seria agora de -9.200 USD, deixando um capital de 800 USD, o nível da margem seria agora o seguinte:
Capital = 800 USD
Margem = 1000 USD
Nível de Margem = (800/1.000) x 100 = 80%
Como o Nível de Margem atingiu agora 80%, é accionada uma Chamada de Margem na plataforma de negociação para alertar o investidor de que está perto de perder todo o seu Capital. Nesse momento, eles podem:
Não tomar qualquer medida
Carregar a conta
Fechar algumas das posições em aberto, para libertar mais capital
Assumindo que nenhuma acção foi tomada e que a posição continua a mover-se contra eles por mais -300 USD a sua perda não realizada seria agora de -9.500 USD, deixando um Capital de 500 USD, o nível da margem seria agora o seguinte:
Capital = 500 USD
Margem = 1000 USD
Nível de Margem = (500/1.000) x 100 = 50%
Com o Nível de Margem agora a 50%, a conta desencadearia o stop out e para proteger a conta dos investidores as posições abertas serão automaticamente liquidadas, começando pela negociação menos lucrativa em primeiro lugar.
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