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L’analisi tecnica è lo studio dei dati storici dei prezzi utilizzati per interpretare e tentare di prevedere i futuri movimenti dei prezzi.
Come concetto ci sono tre principi chiave che formano le basi di questo approccio (*Technical Analysis Of The Financial Markets, John Murphy, 1999, New York Institute of Finance).
1. L’azione di mercato sconta tutto
2. I movimenti di prezzo nelle tendenze
3. La storia tende a ripetersi
L’azione di mercato sconta tutto
L’analisi tecnica presuppone che, in qualsiasi momento, tutto ciò che può influenzare il valore di uno strumento finanziario (inclusi ma non limitati ai fattori fondamentali, politici, psicologici ecc. Pertanto, l’unica cosa da considerare quando si applica l’analisi tecnica è l’analisi del prezzo passato dello strumento finanziario.
I movimenti di prezzo nelle tendenze
Essenziale per questa forma di analisi è il concetto che il prezzo si muove in tendenze e che una volta stabilita una tendenza è più probabile che il prezzo continui a muoversi nella direzione della tendenza piuttosto che contro di essa. Uno dei motivi principali dell’applicazione dell’analisi tecnica ad uno strumento finanziario è quello di identificare le prime fasi di una tendenza allo scopo di fare trading nella sua direzione.
La storia tende a ripetersi
L’opinione che la storia tende a ripetersi è attribuita alla psicologia umana. L’uso dell’identificazione dei modelli grafici (che nel tempo si sono spesso ripetuti) allo scopo di prevedere il futuro movimento dei prezzi è ritenuto rilevante. Se i modelli grafici hanno funzionato bene in passato, si presume che continueranno a funzionare in futuro.
Utilizzando questi tre concetti, l’analisi tecnica utilizza diverse tecniche e strumenti per interpretare e cercare di prevedere il prezzo. Alcune delle forme più comunemente usate di analisi tecnica sono l’analisi a candele, i livelli di supporto e resistenza, l’identificazione della tendenza, i modelli grafici e l’applicazione degli indicatori tecnici.
L’analisi a candele è la pratica di utilizzare la rappresentazione visiva del movimento dei prezzi per aiutare a prendere decisioni di trading basate sul possibile movimento direzionale a breve termine di uno strumento finanziario.
Supporto e resistenza sono termini usati per descrivere prezzi o aree su un grafico che storicamente hanno causato l’arresto e l’inversione del prezzo. Un livello di supporto è un prezzo al quale i compratori tenderanno a comprare, mentre il livello di resistenza è un prezzo al quale i venditori tenderanno a vendere. Con la nozione che i mercati tendono a ripetersi, individuare queste aree su un grafico dello strumento finanziario può identificare i prezzi di potenziale interesse per un investitore.
Poiché i trend costituiscono uno dei principi chiave dell’analisi tecnica, essere in grado di riconoscerli e identificarli è vitale se l’analisi tecnica deve essere applicata correttamente. Ci sono due tipi di trend in qualsiasi strumento finanziario.
1. Uptrend – indicato anche come trend rialzista, è un periodo in cui il prezzo si muove complessivamente verso l’alto. Si riconosce dal movimento del mercato che registra continuamente nuovi massimi e minimi più alti. Se questa struttura all’interno del grafico non viene interrotta, allora si considera che il mercato continui in un trend rialzista.
2. Downtrend – indicato anche come trend ribassista, è un periodo in cui il prezzo si muove complessivamente verso il basso. Si riconosce dal movimento del mercato che registra continuamente nuovi minimi e massimi inferiori. Se questa struttura all’interno del grafico non viene rotta, il mercato è considerato continuare in una tendenza al ribasso.
Range – un periodo di indecisione dell’investitore, è un periodo che di solito si verifica dopo o durante un trend quando i prezzi si muovono tra alti e bassi simili. Continuando a muoversi in un movimento laterale irregolare, alla fine il prezzo uscirà verso l’alto o verso il basso per iniziare la formazione di un nuovo trend.
I pattern grafici sono formazioni di prezzo specifiche che sono storicamente apparse prima che il prezzo si muovesse in una particolare direzione. Sono quindi utilizzati per identificare potenziali aree di continuazione o inversione del prezzo, che possono essere interessanti per gli investitori. Triangoli, testa e spalle, gagliardetti, cunei, bandiere, doppi top, doppi bottom, tripli top e tripli bottom sono tutti modelli grafici comuni utilizzati nei mercati finanziari.
Gli indicatori tecnici utilizzano formule matematiche per interpretare i prezzi storici e visualizzare i loro risultati sul grafico finanziario. Sono spesso utilizzati dai trader tecnici e dagli investitori per identificare i prezzi e le aree di potenziale interesse. Alcuni degli indicatori tecnici più conosciuti includono le medie mobili (MA semplice, MACD, Bollinger Bands, Ichimoku Kinko Hyo ecc.), Momentum, RSI e Stocastico.
Mentre l’analisi tecnica è incredibilmente versatile e può essere applicata a qualsiasi attività finanziaria e su qualsiasi timeframe, è soggetta all’interpretazione dell’individuo che la utilizza. Vale a dire che due o più investitori potrebbero trarre conclusioni diverse guardando la stessa analisi tecnica. Detto questo, è uno strumento utile che può essere applicato insieme ad altri fattori per aiutare a creare un piano di trading solido e decisioni di trading informate.