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Nei nostri articoli precedenti, abbiamo esaminato in dettaglio il margine e la leva finanziaria. Abbiamo visto che quando si fa trading sul forex o su altri CFD (Contratti per differenza) con margine ci viene richiesto di avere una quantità di denaro (margine iniziale) disponibile sul nostro conto per aprire una posizione con leva. Questa quantità di denaro necessaria per aprire la posizione è una frazione o percentuale del valore del contratto sottostante.
Puoi leggere di più sul margine qui e sulla leva finanziaria qui.
Abbiamo visto che il rapporto tra il capitale e il margine del conto di trading è espresso in percentuale nella piattaforma di trading MT4 come livello di margine e che il livello di margine può essere utilizzato per misurare la “salute” del conto di trading. Un riassunto sul livello di margine è disponibile qui.
Cosa succede se il livello di margine raggiunge il 100%?
Se il livello di margine raggiunge il 100%, l’ammontare dei fondi nel conto si sta esaurendo e non si possono aprire nuove operazioni.
Se il livello di margine scende ulteriormente e raggiunge l’80%, questo fa scattare una chiamata di margine come avvertimento per avvisare l’investitore che è vicino a perdere tutto il suo capitale. Se non viene intrapresa alcuna azione e il livello di margine continua a scendere ulteriormente, ad un livello di margine del 50% verrà avviato uno Stop Out.
Uno sguardo da vicino allo Stop Out
Uno stop out è il processo di liquidazione automatica delle operazioni aperte. Poiché vogliamo proteggere il tuo investimento, usiamo uno stop out per evitare che tu vada in un bilancio negativo. Se il livello di margine visualizzato sulla piattaforma MT4 raggiunge il 50%, allora il sistema inizierà automaticamente a chiudere le operazioni a partire da quella meno redditizia.
Diamo un’occhiata al seguente esempio per vedere come funziona:
Un investitore ha un conto di trading con un saldo di 10.000 USD, apre un’operazione che richiede un margine di 1.000 USD. Clicca qui per accedere al nostro calcolatore di margine.
Supponendo che l’operazione si muova contro di lui, causando una perdita non realizzata di -9.000 USD, il suo capitale sarà ora di 1.000 USD.
Ora che conosciamo il Margine usato e il Capitale del conto possiamo calcolare il Livello di margine usando la formula:
Livello di Margine è: (Capitale Netto/Margine) x 100.
Capitale = 1.000 USD
Margine = 1.000 USD
Quindi, il livello di Margine= (1.000/1.000) x 100 = 100%
Se il trade continuasse a muoversi contro di lui di ulteriori -200 USD, la sua perdita non realizzata sarà ora di -9.200 USD, lasciando un capitale di 800 USD, il livello del margine sarà ora il seguente:
Capitale = 800 USD
Margine = 1000 USD
Livello di margine = (800/1.000) x 100 = 80%
Poiché il livello di margine ha ora raggiunto l’80%, un Margin Call viene attivato nella piattaforma di trading per avvisare l’investitore che è vicino a perdere tutto il suo capitale. A quel punto possono:
Non intraprendere alcuna azione
Ricaricare il conto
Chiudere alcune delle posizioni aperte, per liberare più capitale
Supponendo che non sia stata intrapresa alcuna azione e che la posizione continui a muoversi contro di loro di altri -300 USD, la loro perdita non realizzata sarebbe ora di -9.500 USD lasciando un capitale di 500 USD, il livello di margine sarebbe ora il seguente:
Capitale = 500 USD
Margine = 1000 USD
Livello di margine = (500/1.000) x 100 = 50%
Con il livello di margine ora al 50%, il conto farà scattare lo stop out e per proteggere il conto dell’investitore le posizioni aperte saranno automaticamente liquidate iniziando dal trade meno redditizio.
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