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Dans nos articles précédents, nous avons examiné en détail la marge et l’effet de levier. Nous avons vu que lorsque l’on trade le forex ou d’autres CFD (Contracts for Difference) sur marge, il est nécessaire d’avoir un montant d’argent (marge initiale) disponible sur notre compte pour ouvrir une position à effet de levier. Cette somme d’argent nécessaire pour ouvrir la position est une fraction ou un pourcentage de la valeur du contrat sous-jacent.
Vous pouvez en savoir plus sur la marge ici et l’effet de levier ici.
Nous avons vu que le rapport entre les capitaux propres du compte de trading et la marge était exprimé en pourcentage dans la plateforme de trading MT4 sous le nom de niveau de marge et que le niveau de marge peut être utilisé pour évaluer la « santé » du compte de trading. Un récapitulatif du niveau de marge est disponible ici.
Que se passe-t-il si le niveau de marge atteint 100 %?
Si le niveau de marge atteint 100%, le montant des fonds sur le compte est faible et aucune nouvelle transaction ne peut être ouverte.
Si le niveau de marge baisse encore et atteint 80 %, cela déclenche un appel de marge pour avertir l’investisseur qu’il est sur le point de perdre tout son capital. Si aucune action n’est entreprise et que le niveau de marge continue à baisser, un Stop Out sera déclenché à partir d’un niveau de marge de 50%.
Gros plan sur le Stop Out
Un stop out est le processus de liquidation automatique des transactions ouvertes. Comme nous voulons protéger votre investissement, nous utilisons un stop out pour vous empêcher d’avoir un solde négatif. Si le niveau de marge affiché sur la plateforme MT4 atteint 50 %, le système commence automatiquement à fermer les transactions en commençant par la moins rentable.
Prenons l’exemple suivant pour voir comment cela fonctionne :
Un investisseur possède un compte de trading avec un solde de 10 000 USD, il ouvre une transaction qui nécessite une marge de 1 000 USD. Cliquez ici pour accéder à notre calculateur de marge.
En supposant que la transaction évolue en sa défaveur, entraînant une perte non réalisée de -9 000 USD, ses capitaux propres seront désormais de 1 000 USD.
Maintenant que nous connaissons la marge utilisée et les capitaux propres du compte, nous pouvons calculer le niveau de marge à l’aide de la formule :
Le niveau de marge est : (Capitaux propres/Marge) x 100.
Capitaux propres = 1 000 USD
Marge = 1 000 USD
Donc, le niveau de marge = (1 000/1 000) x 100 = 100 %.
Si la transaction continue à évoluer en leur défaveur de -200 USD supplémentaires, leur perte non réalisée sera maintenant de -9,200 USD, laissant un capital de 800 USD, le niveau de marge sera maintenant le suivant :
Capitaux propres = 800 USD
Marge = 1000 USD
Niveau de marge = (800/1000) x 100 = 80%.
Le niveau de marge ayant atteint 80 %, un appel de marge est déclenché sur la plateforme de trading pour avertir l’investisseur qu’il est sur le point de perdre tout son capital. À ce stade, il peut
Ne rien faire
Recharger son compte
Fermer certaines des positions ouvertes, pour libérer plus de capital.
En supposant qu’aucune action n’a été entreprise et que la position continue à évoluer en leur défaveur d’un autre -300 USD, leur perte non réalisée serait maintenant de -9,500 USD, laissant un capital de 500 USD, le niveau de marge serait maintenant le suivant :
Capitaux propres = 500 USD
Marge = 1000 USD
Niveau de marge = (500/1000) x 100 = 50%.
Le niveau de marge étant maintenant de 50 %, le compte déclenche le stop out et, pour protéger le compte de l’investisseur, les positions ouvertes sont automatiquement liquidées en commençant par la transaction la moins rentable.
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